Технико-экономическое обоснование проекта (сокращенно ТЭО) пишется для проектов внедрения новых технологий, процессов и оборудования на уже существующем, работающем предприятии. В технико-экономическом обосновании приводится информация о причинах выбора предлагаемых технологий и процессов и решений, принятых в проекте, результаты от их внедрения и экономические расчеты эффективности.
В основе описания экономической эффективности лежит сопоставление существующей и внедряемой информационной системы, технологических процессов (базового и проектного вариантов), анализ затрат, необходимых для выполнения всех операций технологического процесса разработки и внедрения. В случае если в бизнес-процессе изменяет не всю технологию обработки, а только некоторые ее этапы, необходимо сопоставить операции этих этапов. Необходимо рассчитать затраты на разработку проекта.
Выводы об экономической эффективности делаются на основе вычисленных экономических показателей.
Расчет экономической эффективности проекта
На основании анализа экономической литературы необходимо определить методику расчета экономической эффективности, которая может быть использована для оценки данного проекта. При этом рекомендуется учитывать следующие моменты:
1) для расчетов используется система обобщающих показателей и частные показатели, отражающие отраслевую и функциональную специфику проекта;
2) по проектам, имеющим альтернативные решения (базы для сравнения), рассчитывается сравнительная эффективность. Для этого необходимо наличие нескольких вариантов, в том числе: один или несколько проектных вариантов. Одним из них может выступать существующий вариант;
3) по проектам, не имеющим аналога, рассчитывается абсолютная эффективность, которая выражается в экономии совокупных затрат живого и овеществленного труда, как в сфере производства, так и в сфере эксплуатации. При отрицательной абсолютной эффективности проект исключается из дальнейшего рассмотрения.
Методы расчета экономической эффективности можно сгруппировать по двум направлениям. В первую группу входят методы, базирующиеся на расчетах показателей срока окупаемости, коэффициента рентабельности. Методы второй группы основаны на использовании показателя чистой приведенной (текущей) стоимости проекта и коэффициентов внутренней рентабельности проектов.
Если сроки реализации или окупаемости проекта в первом приближении достаточно велики (от полугода и более), в расчетах стоимости проектов следует учитывать дисконтирование, т.к. стоимость денег со временем уменьшается, и рубль, потраченный сегодня, стоит дороже, чем рубль возвращенный. Это связано с процессами мировой экономики, инфляцией и общим развитием экономики, конкуренции и производства.
В расчеты эта величина вводится так называемой ставкой дисконтирования.
Существуют различные подходы к определению величины ставки дисконтирования для простых расчетов:
принимать за величину ставки дисконтирования годовой уровень инфляции в стране либо ставку рефинансирования Центрального банка.
ставка дисконтирования – уровень доходности инвестиций, ожидаемый инвестором, то есть базовая безрисковая ставка (например, банковский депозит) + «премия за риск».
поскольку у инвестора всегда есть, как минимум, две альтернативы - либо вложить в банк под проценты, либо инвестировать в более выгодный проект, то ставка дисконтирования принимается как наибольшее из значений той прибыльности, которую получит инвестор (проценты, под которые можно разместить деньги в банке, или проценты, получаемые от инвестиций в другой проект).
Принимать в качестве ставки годовой уровень инфляции можно только в одном случае – если предприятие имеет в качестве альтернативы использование свободных денежных средств: вложение в проект либо оставление их на расчетных счетах (то есть фактически замораживание средств).
Результаты выбора и обоснования методики желательно оформить в табличной форме, с указанием расчетных формул.
1) Расчет затрат.
Затраты могут быть как единовременные (приобретение оборудования, наем специалистов, затраты на консультации и т.п.), так и постоянные, связанные с использованием проекта (эксплуатационные расходы на содержание оборудования, фонд оплаты труда работников, эксплуатирующих объект, расходы на потребление электроэнергии, и т.д.).
Необходимо также учесть налоги, которые возникнут при создании инвестиционного объекта (например, налог на имущество). При этом НДС, который уплачивается при приобретении оборудования, сырья, материалов, будет возвращаться лишь через некоторое время после осуществления платежей, и при расчете дисконтированных денежных потоков величина НДС, уплаченная сейчас, будет больше, чем такая же величина НДС, который будет возмещен государством через некоторое время из-за влияния инфляции. В расчетах экономической эффективности, как правило, налоги отражаются в опосредованном виде, а в бюджетах движения денежных средств по проекту они обязательно должны присутствовать.
2) Эффективность от реализации проекта.
В расчетах экономическая эффективность может достигаться как за счет дополнительно принесенной прибыли, так и за счет получаемой экономии на затратах.
Прирост эффективности экономической деятельности предприятия в результате реализации проекта может проявляться различным образом. В качестве возможных факторов часто рассматриваются следующие составляющие:
качественное улучшение процессов подготовки и принятия решений;
уменьшение трудоемкости процессов обработки и использования данных;
экономия условно-постоянных расходов за счет возможного сокращения административно-управленческого персонала, необходимого для обеспечения процесса управления предприятием;
переориентация персонала, высвобожденного от рутинных задач обработки данных, на более интеллектуальные виды деятельности (например, ситуационное моделирование вариантов развития предприятия и анализ данных);
стандартизация бизнес-процессов во всех подразделениях предприятия;
оптимизация производственной программы предприятия;
сокращение сроков оборачиваемости оборотных средств;
установление оптимального уровня запасов материальных ресурсов и объемов незавершенного производства;
уменьшение зависимости от конкретных физических лиц, являющихся «держателями» информации или технологий обработки данных.
Расчет должен быть проведен в соответствии с выбранной методикой расчета экономической эффективности.
При разнонаправленных эффектах от реализации проекта может быть использован индивидуальный подход или экспертная оценка.
В качестве основного статического показателя экономической эффективности ЭИС может быть использован годовой экономический эффект (экономическая прибыль) :
Э = Э год – П Э год – С – Е * К , (1)
где ∆Э год – годовая экономия (прибыль), вызванная ЭИС, без учета эксплуатационных затрат на ЭИС, руб./г.;
С – эксплуатационные затраты на ИС, руб./г.;
К – единовременные затраты (капиталовложения), связанные с созданием ИС, руб.;
Е – норма прибыли на капитал (нормативная прибыльность), 1/г.;
П – годовые приведенные затраты на ЭИС, руб./г.
П = С + Е * К.
С точки зрения экономического содержания, величина Е состоит из нормы отдачи на капитал и нормы предпринимательского дохода. Величина Е в рыночных условиях не должна быть меньше годовой банковской процентной ставки.
Так, если Центральный банк РФ установил с 13.09.2012 г., ставку рефинансирования 8,25%, норму прибыли на капитал необходимо установить равной 8,25%.
Капитальные затраты (К)
Капитальные затраты могут быть определены как любые затраты, понесенные при создании, приобретении, расширении или усовершенствовании актива, предназначенного для использования в компании. Важным моментом при этом является то, что выгода от таких капитальных затрат будет поступать на протяжении ряда учетных периодов.
Примерами капитальных затрат являются:
покупка основных средств
значительное усовершенствование существующих основных средств
приобретение в долгосрочную аренду.
Капитальные затраты на АИС носят разовый характер. Те из них, которые направляются в основные средства обработки информации, переносят свою стоимость на продукцию по частям за счет амортизационных отчислений. Капитальными их называют потому, что они не утрачиваются, а воспроизводятся.
Капитальные затраты включают:
затраты на техническое обеспечение (вычислительную технику, оргтехнику, средства коммуникации, технические средства охраны и т.п.);
затраты на программное обеспечение, включая функциональное и сервисное;
затраты на обустройство помещений, включая рабочие места служащих;
затраты на услуги привлекаемых экспертов и консультантов и т.п.
Эксплуатационные затраты осуществляются синхронно с производством. Эксплуатационные затраты составляют себестоимость продукции (товаров или услуг): затраты на заработную плату, выплачиваемую основному и вспомогательному персоналу; затраты на эксплуатацию вычислительной техники и других технических средств; затраты на эксплуатацию помещений и обслуживание рабочих мест служащих и т.п.
В состав этих затрат включаются все издержки, учитываемые в соответствии с принятым порядком калькулирования себестоимости продукции (без учета амортизационных отчислений на реновацию). Причем на ранних стадиях разработки и внедрения новых технологий, когда отсутствует конкретная (отчетная и нормативная) информация, для расчета затрат на производство услуг могут применяться укрупненные методы калькулирования, в частности метод удельных показателей, методы регрессионного анализа, метод структурной аналогии, агрегатный и балловый метод и др.
Если калькуляция затрат, как правило, не представляет особой сложности и носит в основном чисто технический характер, то при оценке показателей экономического эффекта (особенно косвенного) могут возникнуть трудности. В связи с этим для оценки отдельных показателей, входящих в состав общего экономического эффекта, часто приходится использовать метод экспертных оценок, при котором вместо расчета какого-либо из слагаемых показателя прибегают к мнению специалистов (экспертов) относительно оптимистических, пессимистических и наиболее вероятных его значений.
Методика определения экономической эффективности на основе статических показателей сводится к расчету годового экономического эффекта как суммы прямого и косвенного эффектов.
1. Прямой экономический эффект может выражаться в натуральных, стоимостных и трудовых показателях, а также в их сочетаниях, когда внедрение новой информационной технологии: обеспечивает рост производительности труда работников аппарата управления; позволяет расширить спектр производимой продукции (услуг); приводит к сокращению затрат, связанных с производством продукции и услуг (материалов, технических средств, производственных и вспомогательных площадей и т.п.).
Иными словами, прямой экономический эффект - это результат каких-либо изменений в характере реализации функциональной составляющей управленческого процесса, как правило, непосредственно связанных со спецификой предметной области деятельности объекта управления. При этом рост производительности труда может осуществляться за счет сокращения объема операций, выполняемых вручную, или более оперативной обработки информации с помощью вычислительных средств.
2. Косвенный экономический эффект от внедрения новой информационной технологии является результатом влияния факторов, как правило, не имеющих непосредственного отношения к специфике предметной области и носящих общий социальный, эргономический, экологический и иной характер. Влияние этих факторов на экономическую эффективность системы управления осуществляется опосредованно, а иногда через цепочку различных промежуточных (вторичных) факторов, но всегда в конечном счете приводит к повышению производительности труда управленческого персонала, росту привлекательности продукции фирмы у потенциальных клиентов и деловых партнеров и т.п.
В целях анализа и методического удобства расчета годовой экономический эффект целесообразно определить как сумму прямого и косвенного эффектов:
∆Э год = Э косв + Э прям , (2)
Рассмотрим расчет прямого экономического эффекта , он сводится к следующему:
определяется разность в годовых приведенных затратах по базовому (П 0 ) и предлагаемому (П 1 ) вариантам ЭИС:
Э прям = П 0 – П 1 = С зп – ∑С – Е * К, (3)
где С зп – сокращение заработной платы управленческого персонала при внедрении ЭИС;
∑С – суммарные эксплуатационные затраты на ЭИС за исключением заработной платы управленческого персонала.
Если не предполагается понижать зарплату работникам или увольнять их при внедрении ЭИС, то:
С зп = С 0 зп – С 1 зп =0,
где С 0 зп – заработная плата управленческого персонала в базовом варианте;
С 1 зп – заработная плата управленческого персонала в предлагаемом варианте.
Рассмотрим расчет косвенного экономического эффекта .
Данный расчет предполагает определение следующих составляющих:
Э косв = ΔА+ΔС себ +ΔШ, (4)
где ∆А – годовой прирост выручки от реализации продукции, прочей реализации или внереализационной деятельности, связанной с ЭИС; ЭИС напрямую не влияет на увеличение выпуска продукции, она помогает сократить риски потерь документов и время, затрачиваемое на обработку;
∆С себ – годовая экономия на себестоимости продукции объекта управления;
∆Ш – сокращение штрафов и других непланируемых потерь за год.
Состав статей, по которым рассчитывается экономия на себестоимость продукции за счет ИС, обычно следующий:
C себ = C зпс + С сэо + С э + С к + С док , (5)
где ∆С зпс – экономия на заработной плате сотрудников;
∆С сэо – экономия на содержании и эксплуатации оборудования;
∆С э – экономия на электроэнергии на технологические цели;
∆С к – экономия на хозяйственно-операционные нужды (канцелярия);
∆С док – сокращение потерь документов.
Годовой экономический эффект представляет собой абсолютный показатель эффективности. Система считается эффективной, если Э>0 .
Вспомогательными показателями экономической эффективности являются:
Расчетная прибыльность (рентабельность):
Срок окупаемости:
(7)
При разработке инвестиционных проектов всегда предварительно проводится аналитическая работа, направленная на оценку их перспективности, то есть потенциальной доходности и возможных рисков. Одной из важнейших стадий оценки проекта является разработка ТЭО. Рассмотрим далее, что такое технико-экономическое обоснование как его составить.
ТЭО – что это такое и чем оно отличается от других похожих документов
Составление ТЭО – это итог изучения возможной экономической выгоды инвестиционного проекта, расчет и анализ его основных показателей. Оно представляет собой официальный документ, содержащий все необходимые исследования, дающие возможность сделать обоснованный предварительный вывод о целесообразности инвестирования в конкретный проект.
Технико-экономическое обоснование обычно изготавливается только на часть бизнеса фирмы, оно позволяет оценить результат качественных или количественных изменений в его деятельности. По результатам изучения делается вывод о:
- эффективности вложений в уже существующие или новые направления работы;
- необходимости дополнительного кредитования;
- возможности поглощения или слияния;
- внедрения новых технологий;
- выбора нужного оборудования;
- изменения в организации управления предприятием.
Существуют и другие документы, разрабатываемые для оценки целесообразности вложений денег, такие как бизнес-план и инвестиционный меморандум. ТЭО имеет с ними как ряд сходных черт, так и различия.
Инвестиционный меморандум обосновывает целесообразность инвестиций в начинание и направлен вовне, на потенциальных инвесторов, готовых вложить средства в его реализацию. У технико-экономических обоснований более утилитарная функция: определить целесообразность и возможность выполнения проекта, т.е. этот документ применяется больше внутри компании.
Между бизнес-планом и технико-экономическим обоснованием основное различие состоит в уровне проработанности всех показателей. Бизнес-план описывает все процессы во взаимодействии с факторами внешней среды, например:
- анализ рынков и тенденций на них;
- маркетинговые стратегии;
- описания услуг и товаров;
- анализ рисков.
Он составляется чаще всего для открытия нового бизнеса. ТЭО больше ориентируется на внутренние потребности фирмы, оно менее детально проработано. Нередко технико-экономическое обоснование становится составной частью бизнес-плана.
Правила составления ТЭО
Технико-экономическое обоснование каждого отдельного проекта может отличаться в зависимости от его масштаба, сложности и направленности. Структура ТЭО и содержание его частей определяется разработчиком, который несет ответственность за объективность итоговых результатов.
Обоснование крупномасштабного начинания разбивается на несколько последовательных этапов:
- Первый – это общее понимание реализуемости проекта. Здесь в общих чертах кратко описывается предлагаемая инициатива, используются известные аналогии и обобщенные оценки. Данная стадия не требует значительных затрат средств и времени. Если на основании полученных данных руководством будет решено, что предложение имеет перспективу, то переходят к следующему этапу.
- Второй носит название "предварительный выбор", поскольку предлагает ориентировочное обоснование с точностью оценок в рамках +(-) 20%. Стоимость его обычно находится в пределах 1% от общей сметы начинания.
- Третий носит завершающий характер. Расчет ТЭО (полного) на этой стадии проработан до точности +(-) 10%, и на его основе принимается окончательное решение.
Полное технико-экономическое состоит из таких разделов:
Указанные составляющие ТЭО проекта – образец, применимый к производству продукции на предприятии. Если речь будет идти о строительстве или сфере услуг, то внутреннее наполнение разделов может иметь другой вид.
Разные типы проектов и особенности обоснований для них
В зависимости от целей начинаний, расчеты для них отличаются, иногда довольно значительно. Остановимся на них детальнее:
Если вопрос касается крупного начинания с потребностью в значительных финансовых ресурсах, то пользуются услугами специализированных организаций, которые имеют опыт в создании подобных документов и необходимых специалистов. Если проект носит внутрифирменный характер и невелик по объему, то можно обойтись силами собственного финансово-экономического блока.
Технико-экономическое обоснование в строительной отрасли
ТЭО строительства имеет свои особенности. Для строительства объекта это основной документ на этапе проектирования. На его основе разрабатывается тендерная документация, организовываются торги между подрядчиками, заключаются контракты с победителями, готовится рабочая документация и открывается финансирование.
Основные решения, отображаемые в технико-экономическом обосновании строительства, это:
- объемно-планировочные;
- технологические;
- природоохранные;
- конструктивные.
Также важны аспекты безопасности будущего объекта с точки зрения эксплуатационной, санитарно-эпидемиологической, экологической. Кроме экономической эффективности, не следует забывать и о социальных последствиях. Составленное технико-экономическое обоснование согласовывается и утверждается надзорными и исполнительными органами в установленном порядке.
Как пример, можно привести приблизительное ТЭО строительства жилого многоэтажного здания. В подобном случае документ будет содержать следующие разделы:
- Пояснительная записка общего характера о предлагаемом строении. В нее войдут сведения о месте расположения, назначении строения, его площади и этажности, общей сметной стоимости всех помещений, сетей и оборудования, перечень участников проекта. Источник финансирования – средства покупателей жилья и банковский кредит. Указываются сроки начала и завершения строительных работ.
- Сведения о земельном участке, предназначенном для строительства и данные геологических, гидрологических, метеорологических и геодезических изысканий.
- Генеральный план застройки, включающий сам дом, придомовую территорию и объекты социальной инфраструктуры (если есть), а также транспортная доступность.
- Технологические решения, используемые при строительстве, например, материал, из которого планируется возводить здание (бетон, кирпич).
- Решения архитектурно-строительного характера, учитывающие весь комплекс функциональных, социальных, противопожарных, художественных, санитарно-гигиенических и прочих требований, достаточных для комфортного проживания жильцов.
- Характеристики инженерных систем, сетей и оборудования. Возьмем такой пример. В доме предполагается установка 9 лифтовых подъемников, модульной котельной, централизованного водоснабжения и водоотведения. Наличие газоснабжения не предусматривается, планируется использовать для бытовых нужд электрическую энергию, поэтому в квартирах устанавливаются электрические плиты.
- Вопросы управления комплексом строительно-монтажных работ, обеспечения условий труда и безопасности рабочих.
- Организация процесса строительства (наличие календарного плана с разбивкой по процессам).
- Мероприятия, направленные на соблюдение норм по охране окружающей природной среды, а также на предупреждение чрезвычайных ситуаций и организацию гражданской обороны.
- Сметная документация.
- Экономические и маркетинговые расчеты (план реализации квартир по годам, расчеты по взятому в банке кредиту, оплата услуг подрядчиков и поставщиков).
- Ожидаемые финансовые результаты. Здесь просчитываются все денежные потоки, структура источников денег, все возможные убытки и прибыли. Рассчитывается уровень окупаемости начинания, NPV, IRR. Все денежные потоки дисконтируются, исходя из длительности реализации проекта.
Каждое технико-экономическое обоснование по-своему уникально. Несмотря на общие пункты, итоговый документ по строительству, скажем, больницы будет кардинально отличаться от модернизации горно-обогатительной фабрики или расширению автомастерской. Важно, чтобы организация, которая готовит документацию, владела текущей ситуацией на конкретном сегменте рынка и умела сделать правильные выводы относительной успешности предложенной инициативы.
Поэтому вопросы, касающиеся анализа , маркетинговые исследования в нем не излагаются. В экономическом обосновании, как правило, содержится подробное описание технологий и оборудования, а также причины их выбора.
При составлении экономического обоснования необходимо соблюдать определенную . Начинается оно с исходных данных, информации о секторе рынка. Затем описываются существующие возможности для развития деятельности, источники сырья, материальных ресурсов для расширения бизнеса, объем капитальных затрат, требуемых для достижения цели, производственный план, финансовая политика, а также общая информация о проекте.
Таким образом, экономическое обоснование содержит описание отрасли, где работает предприятие, вида впускаемой продукции, уровня цен на нее. Финансовая часть данного документа привлечения заемных , источники их покрытия. Расчеты приводятся в таблицах, в которых отражается движение денежных .
При составлении экономического обоснования необходимо изучить текущее положение предприятия, его место на рынке, используемые технологии и оборудование. Кроме того, следует определить способы повышения прибыльности фирмы и развития бизнеса, спрогнозировать уровень рентабельности, которого можно достичь при реализации проекта, изучить необходимые технические данные, проанализировать уровень подготовки кадрового состава. Потребуется также составить план внедрения проекта, смету расходов и план поступления денежных средств, а также дать общую экономическую оценку вложения .
Стадия обоснования проекта очень важна. Во время нее можно выявить и по возможности скорректировать те моменты, которые в будущем могут привести к неудачи. Уделите особое внимания начинанию на раннем этапе, и вы достигните лучших результатов.
Инструкция
Определите цели и задачи обоснования проекта . Вам необходимо ответить на главный вопрос: нужен ли проект. Исходя из того, насколько хорошо вы проработаете идею и донесете пользу, которую может принести новое дело, будет принято решение по принятию или непринятию проекта .
Опишите суть проекта . Расскажите, что именно планируется сделать и какие цели при этом преследуются. Поясните, как возникла необходимость в новом деле и почему был выбран именно этот путь.
Донесите до читателя или слушателя основные идеи и способы, которыми будет достигнут результат. Убедите его в том, что выбранные методы самые эффективные в данном случае.
Расскажите о том, сколько потребуется сотрудников для осуществления вашего проекта , и какой они должны быть квалификации. Приведите обоснования того, что трудовой состав должен быть именно таким. Подробно распишите функции каждого члена коллектива. Если у вас уде есть кандидатуры, озвучьте их фамилии и имена. Кроме того, члены комиссии или ваше руководство должны знать, как участие в проекте отразится на основной работе этих сотрудников.
Установите последовательность действий и озвучьте сроки выполнения проекта . Четко перечислите основные этапы его осуществления. Затем подробно останавливайтесь на каждой стадии. Между действиями должна быть видна логическая взаимосвязь, чтобы было понятно, почему один пункт идет за другим. Проговаривайте реальные сроки, если это проблематично, не называйте только возможную дату выполнения проекта , лучше укажите и максимальный срок. Объясните, какие факторы могут повлиять на время выполнения задания.
Приведите расчет материальных ресурсов, которые будут задействованы в проекте. Покажите, из чего складывается каждая статья расходов. Перед презентацией еще раз все пересчитайте. Помните, что если вы допустите неточность в расчетах или упустите какую-то важную статью, это может смазать все впечатление от остальных частей вашего обоснование и приведет к отказу от проекта .
Видео по теме
Перед началом любого вида строительных или монтажных работ желательно составить дефектную ведомость объёмов планируемых масштабов строительства, ремонта. Без учёта стоимости материалов, услуг по выполнению тех или иных видов работ не возможно подписание договора со строительно-монтажной организацией или планирование расходов. Данная инструкция поможет вам в правильном составлении сметы.
Инструкция
В любую программу по разработке сметной документации заложены обычно какие-либо отраслевые ценовые справочники. Большинство из них имеют привязку к конкретному виду , другие к областному уровню цен и затрат. Все дополнения к сметным программам обозначают ссылки на таблицы цен сокращённо. Изучите предварительно следующие стандарты и определитесь с тем, что возьмёте за основу будущей сметы:
- ГСН – государственные сметные нормативы;
ФСН – фирменные сметные нормативы;
ИСН – индивидуальные сметные нормативы;
ТСН – территориальные сметные нормативы – так называемые ТЕРры – используются чаще всего;
Заложите в смету работ по ее составлению, и необходимые тарифы для предполагаемых накладных расходов. Изучите порядок ценообразования, для этого ознакомьтесь со всеми письмами «Федерального по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству». Помните, что нельзя закладывать одинаковую стоимость в сметную при разных видах работ.
Войдите в программу по составлению сметы. Активируйте в ней необходимые вам справочники и, заводя новый документ, установите необходимые коэффициенты.
Вбейте по пунктам все виды работ, и под каждым видом работ укажите объём материала и его стоимость.
Добавьте коэффициенты на всю смету и подбейте итог. Затем, распечатайте документ.
Видео по теме
Полезный совет
Если вы работаете в строительной компании, используйте при составлении сметы расчётные процентные надбавки, указанные в проектной документации, но с перерасчётом в действующие цены. Учитывайте все затраты, для этого ознакомьтесь с чертежами, спецификациями, закупочными ценами на материалы. Таким образом, вы будете знать ценовой минимум (рыночная стоимость) и максимум (заложенный в справочники).
Технико-экономическое обоснование (ТЭО)
Технико-экономическое обоснование (ТЭО) - это изучение экономической выгодности, анализ и расчет экономических показателей создаваемого инвестиционного проекта. Целью проекта может быть создание технического объекта или строительство или реконструкция существующего здания.
Главной задачей при составлении ТЭО является оценка затрат на инвестиционный проект и его результатов, анализ срока окупаемости проекта.
Составить ТЭО необходимо самому предпринимателю для понимания того, что стоит ли ждать от проекта, а для инвестора ТЭО предпринимателя, запрашивающего инвестиции необходимо, для понимания сроков окупаемости вложенных денег. Разработка ТЭО может может быть поручена как группе специалистов (в сложных проектах), так и может быть составлено и самостоятельно предпринимателем.
Что же является основными отличиями ТЭО от бизнес-плана?
Обычно ТЭО составляется для новых проектов на уже существующем предприятии, поэтому такие блоки, как маркетинговые исследования, анализ рынка, описание предприятия и продукта не описываются в таких ТЭО.
Но иногда возникает ситуация и дополнительно в ТЭО приводятся подробные данные об анализе технологий и оборудования и причины их выбора.
Таким образом Технико-экономическое обоснование (ТЭО) является более коротким и содержательным документом, чем полноценный бизнес-план.
Методика составления ТЭО .
При составлении ТЭО допускается следящая последовательность тематических частей: - исходные данные, информация о секторе рынка, - существующие возможности действующего бизнеса предприятия, - источники сырья, материальные факторы длоя развития бизнеса, - капитальные затраты предполагаемые для достижения поставленной цели, - эксплуатационные затраты при реализации проекта, - производственный план, - финансовая политика и финансовая составляющая проекта, - общая информация о будущем проекте. В общем, в ТЭО приводится описание отрасли, в которой работает предприятие, и дается обоснование выбора территориального и географического положения действующего и предполагаемого бизнеса, а так же описывается вид выпускаемой продукции. Здесь необходимым является описание и обоснование цен на выпускаемую продукцию. При этом финансовая часть ТЭО содержит информацию об источниках финансирования и сроки погашения задолженности, условия использования заемных средств. Расчеты в ТЭО состоят из таблиц, в которых представлено движение денежных средств и баланс. Такая структура ТЭО может и не являться единственно правильной и может изменяться в зависимости от конкретного проекта. Так же, она может быть расширена для больших и сложных бизнес проектов. В чем отличие технико-экономического обоснования (ТЭО) от бизнес-плана?
В современном бизнесе и делопроизводстве термины бизнес-план и технико-экономическое обоснование прочно вошли в лексикон терминов предпринимателей и экономистов, но четкого разделения таких понятий до сих пор нет. В материале делается попытка осветить вопросы схожести и различия бизнес-плана и технико-экономического обоснования бизнеса.
Теоретики предлагают представления, что технико-экономическое обоснование - результат разнообразных исследований, как экономической направленности, так и маркетинговых исследований. Но при этом делается вывод о реалистичности проекта, и определяется круг экономических, организационных и других предполагаемых решений для оптимизации производственного процесса. При этом часто технико-экономическое обоснование является составной частью бизнес-плана.
При этом существует мнение, что технико-экономическое обоснование, в какой-то мере, представляет собой либо сокращенный вариант бизнес-плана, либо, напротив, это обычный бизнес-план, который назвали технико-экономическим обоснованием.
Необходимо отметить, что если порядок составления и структуры бизнес-плана четко прописаны, то при составлении ТЭО можно найти несколько различных вариантов написания, которые различаются в зависимости от рассматриваемых проблем.
Существуют следующие варианты технико-экономического обоснования на практике:
Пример №1
1. реальное состояние предприятия; 2. анализ рынка и оценка производственных мощностей предприятия; 3. техническая документация; 4. положение дел с трудовыми ресурсами; 5. организационные и накладные расходы предприятия; 6. оценка длительности проекта; 7. анализ финансовой привлекательности и экономической обоснованности проекта.
Пример №2
1. суть предлагаемого проекта, представление основ проекта и принципов его воплощения в жизнь; 2. небольшой обзор рынка, изложение результатов различных исследований с целью изучения спроса на новую услугу или товар; 3. технологические и инженерные аспекты проекта: а) описание процесса производства; б) доказательства необходимости приобретения нового оборудования или модернизации старого; в) сравнение нового продукта с действующими стандартами качества; г) обзор сильных и слабых сторон нового товара или услуги; 4. финансовые и экономические показатели, включающие в себя: а) предполагаемые и необходимые инвестиции в проект; б) предполагаемые внутренние и внешние финансовые источники; в) производственные издержки; 5. оценка эффективности и окупаемости продвигаемого проекта, гарантия возврата внешних заимствований; 6. восприимчивость предлагаемого нового продукта, услуги к существующим на рынках рискам, а также стойкость к возможным рискам в будущем; 7. общая оценка эффективности возможного внешнего заимствования.
Пример № 3
1. краткое изложение всех основных положений технико-экономического обоснования; 2. условия претворения нового проекта в жизнь (кому принадлежит авторство проекта, исходный материал по проекту, какие подготовительные мероприятия и исследования уже проведены и т.п.); 3. анализ предполагаемых рынков сбыта, обзор производственных возможностей предприятия, а также расчет пиковых возможностей предприятия и ряд других факторов; 4.в данном разделе отражается все, что связано с обеспечением производства (необходимые запасы и производственные ресурсы), анализ существующих контрагентов и возможных поставщиков, анализ возможных издержек на различные производственные факторы; 5.раздел посвящен территориальному расположению предприятия и расходам, связанным с этим положением (ориентировочная оценка, где будет находиться предприятие, предварительные расчеты, связанные с оплатой аренды участка под производство или под офисное помещение); 6. конструкторская и проектная документация (оценка необходимых технологий для нового проекта, оценка дополнительных объектов вспомогательного назначения, без которых будет невозможно осуществление производства0; 7. организационные и другие дополнительные расходы, связанные с новым проектом (расчет дополнительных расходов, а также набросок предполагаемой структуры будущего производства); 8. анализ трудовых ресурсов для будущего проекта (оценка человеческих ресурсов, которые понадобятся для запуска нового проекта). Указывается предполагаемое число рабочего и обслуживающего персонала, необходимое количество инженерно-технических работников. Кроме того, указывается, будут ли привлекаться только местные работники, либо иногородние (иностранные) специалисты. В этом же разделе указываются просчитанные затраты на оплату труда, налоги, связанные с заработной платой и ряд других моментов; 9. график хода осуществления представляемого проекта; 10. общая оценка экономической и финансовой состоятельности планируемого проекта. Отметим, что многие из приведенных примеров технико-экономического обоснования, особенно последний пример, напоминает детально составленный бизнес-план. Существует тонкая грань между ТЭО и бизнес-планом, и это приводит к тому, что с большой долей уверенности можно сказать, что если от вас потребуется предоставить технико-экономическое обоснование проекта, можно смело составлять детально проработанный бизнес-план, при этом оставив ненужные споры - теоретикам экономической науки, а лучше перейти к делу.
Методика составления технико-экономического обоснования (ТЭО)
2. Общее описание проекта, вводные данные о проекте. Информация об исследованиях, которые были проведены предварительно, оценка необходимых инвестиций. 3. Описание рынка и производства. Оценка спроса и прогноз будущих продаж, описание мощностей предприятия. 4. Сырье и ресурсы. Расчет необходимых объемов материальных ресурсов, прогноз и описание поставок ресурсов на предприятие, анализ цен на них. 5. Выбор месторасположения предприятия (объектов предприятия). Обоснование выбора места и оценка стоимости аренды помещения или участка. 6. Проектная документация. Описание технологии производства будущих изделий, характеристики необходимого оборудования, дополнительные строения. 7. Организационная структура предприятия. Описание организации предприятия и накладные расходы. 8. Трудовые ресурсы. Оценка потребности в трудовых ресурсах с делением на категории (рабочие, служащие, топ-менеджеры, руководители и т.д). Оценка расходов на заработную плату. 9. Сроки осуществления проекта. План-график проекта, смета расходов, размеры траншей и пр. 10. Экономические расчеты. Оценка инвестиционных издержек, производственные издержки, финансовая оценка проекта.
Отличие ТЭО от Инвестиционного меморандума.
При проведении исследования в области маркетинга, задачей которого являлось выявление предпочтений потребителей на рынке консалтинговых услуг, была выявлена в том числе и потребность в написании инвестиционных меморандумов и бизнес-планов. В ходе проведенного анализа опросов, анкетирования, письменных обращений, можно сделать вывод, что на современном российском рынке бизнес-услуг, сложилась некая неопределенность в вопросах определений и толкований ряда близких понятий, таких как: инвестиционный меморандум, ТЭО и бизнес-план. Приведем объяснение периодичность появления на свет этих экономических документов. До появления инвестиционного меморандума создается технико-экономическое обоснование или ТЭО - это является основой при определении необходимости финансовых вложений. ТЭО это документ, как правило, который создается силами ведущих финансовых менеджеров компаний. Целью технико-экономического обоснования является определение, насколько данное вложение финансов будет перспективным и способно принести финансовую выгоду. Создавая инвестиционный меморандум по сути преследуют то же самое, но инвестиционный меморандум создается для инвесторов. Создав ТЭО, переходят к составлению более тщательного документа, в котором определяется, как вновь создаваемый продукт, либо проект, будет себя вести в условиях, имеющегося рынка. А также, какое воздействие будет оказывать на планируемый проект уже имеющиеся конкурентные факторы на рынке, а также настоящие и будущие риски. Такого рода документ, получил название бизнес-план. В ходе работы с бизнес-планом, как правило, начинается рост издержек коммерческой структуры, связанный с необходимостью работ в области проведения исследований в сфере маркетинга. Такие исследования ставят своей целью определить, насколько предположения, которые изложенные в технико-экономическом обосновании, будут соответствовать данным, которые будут получены в ходе этих исследований. Если эти исследования приводят к тому, что если данные, предположения и предложения технико-экономического обоснования подтверждаются в ходе маркетинговых исследований, то проект вправе претендовать на получение финансирования. Финансовые расчеты позднее ложатся в основу инвестиционного меморандума. Этап рождения нового предприятия чрезвычайно ответственный для финансовых менеджеров. На этом этапе начинается определение и становление политики предприятия, начинает поступать информация, которая дает реальную информацию о возможных сторонах и скоростей развития.
В чем отличие инвестиционного меморандума от ТЭО .
В ходе оценки настоящего положения предприятия, а также возможных будущих рисков, разрабатывается документ, называющийся - "Инвестиционного меморандума". Основная цель инвестиционного меморандума состоит в том, чтобы привлечь, при необходимости, в существующий проект внешнее финансирование.
Чаще всего инвестиционный меморандум формируется консалтинговой компанией на основании бизнес-плана и отличается от него тем, что включает в себя информацию инвестиционного характера. На этом этапе финансисты предприятия должны осуществлять постоянный контроль над состоянием рынка. Цель такой работы состоит в том, чтобы контролировать конкурирующие структуры, выявлять новые возможности на существующих рынках и находить возможные новые ниши для освоения. При этом основная задача сводится к тому, чтобы просчитать и выявить тот этап развития, когда предприятию будут необходимы финансовые инвестиции, написание инвестиционного меморандума и привлечь стратегические инвестиции в свой проект. И кроме того, менеджеры-финансисты, должны определить и рассчитать сумму необходимых финансовых вливаний в проект. Период, когда финансовые менеджеры предприятия начинают прорабатывать различные сценарии развития, является начальным при составлении инвестиционного меморандума. Определяются различные сценарии развития событий. Пессимистичный сценарий (рассчитываются все возможные последствия недостаточного финансирования и связанные с этим показатели рентабельности и риски для бизнеса). Оптимистичный сценарий развития событий, где необходимо отразить экономические показатели при достаточном финансировании.
http://www.ufk-invest.ru/literatura/?text=7&PHPSESSID=
Существует мнение, что технико-экономическое обоснование – это уменьшенная копия бизнес-плана, содержащая все его основные моменты и характеристики. В действительности это не так. Несмотря на схожесть двух понятий, между ними есть существенные различия. О том, что представляет собой технико-экономическое обоснование, о порядке и правилах его составления, а также отличиях между ТЭО и бизнес-планом пойдет речь в статье.
Что такое ТЭО?
Технико-экономическое обоснование (ТЭО) – печатное подтверждение технической состоятельности проекта и целесообразности его реализации с экономической точки зрения. Другими словами, ТЭО – это реализованная на бумажном носителе идея, целью которой выступает, например, создание нового объекта или модернизация существующего строения.
Основная задача при разработке технико-экономического обоснования заключается в оценке расходов на реализацию инвестиционного проекта, прогнозирование результатов, определение сроков окупаемости вложений.
Отличия между ТЭО и бизнес-планом
В некотором роде оба понятия идентичны друг другу. Главное отличие заключается в том, что задача ТЭО – обосновать уже внедренный на предприятие проект, а бизнес-плана – целесообразность существования компании в целом. Поэтому при составлении ТЭО в документе не учитываются исследования отдела маркетинга, рыночной конкуренции, технология производства от начала и до конца, процесс реализации готовой продукции. То есть ТЭО – это более короткий, но емкий, содержательный документ.
Составляя технико-экономическое обоснование, во внимание принимают следующие моменты:
- особенности процесса производства;
- основные требования, предъявляемые к оборудованию, техническому оснащению предприятия, состоянию коммуникаций;
- персонал, расходы, связанные с организацией рабочего процесса;
- свободную цену на производимую продукцию;
- сроки реализации проекта;
- экономический результат;
- экологическую составляющую.
Бизнес-план включает четыре основных информационных блока:
- маркетинговые исследования, наиболее полно отражающие все составляющие, которыми предполагается воздействовать на рынок при реализации проекта;
- производственно-технологическое планирование, где отражены все моменты, начиная с технологии производства, сырьевой базы, заканчивая ассортиментом производимой продукции, себестоимостью, сроками, качеством товаров;
- управленческий раздел, где описывается порядок управления предприятием, составляется план освоения инвестиций, другие параметры, с помощью которых планируется привлекать трудовые ресурсы, управлять ими;
- финансово-экономический блок содержит основные расчеты, коэффициенты эффективности, окончательное решение о целесообразности реализации проекта.
В ТЭО нет маркетингового блока, но в производственно-технологическом разделе уделяется больше внимания обоснованию технологии и способам организации производства.
Другими словами, если не требуется предоставить инвестору описание о том, почему произведенный товар будет хорошо покупаться по ценам, которые заявлены производителем, то можно составить ТЭО.
В каких случаях нужно технико-экономическое обоснование: цели и задачи
На протяжении экономического развития предприятия постоянно происходят различные изменения. Суть технико-экономического обоснования заключается в том, чтобы рассчитать возможные или предполагаемые изменения. Здесь же отражаются расходы, которые понесет организация, чтобы выполнить тот или иной проект.
ТЭО отвечает на вопрос, стоит ли вкладывать в проект средства в конкретном объеме, помогает оценить ситуацию, которая сложится на предприятии после того, как будут внесены качественные или количественные изменения в его работу. Составляя ТЭО, во внимание принимают множество разнообразных факторов, которые могут прямо или косвенно повлиять на предприятие и показать, как сильно изменятся результаты деятельности фирмы.
В грамотно составленном документе будет сразу видна эффективность вложений, и станет понятно, требуется внедрить другие изменения в производственный процесс или управление персоналом, или может быть необходимо кредитование, потому что собственных и привлеченных средств окажется недостаточно.
ТЭО составляется при оснащении технологий производства, закупке нового оборудования, выборе и внедрении усовершенствованных технологий.
Как правило, составляет ТЭО предприниматель, разрабатывающий новое направление деятельности, самостоятельно или с привлечением группы опытных специалистов. Если он ищет источник финансирования, то любой инвестор прежде, чем вложить деньги в проект, запросит его технико-экономическое обоснование.
Структура и процесс подготовки ТЭО
ТЭО в мире бизнеса – наиболее часто встречающееся понятие. Есть определенная структура, но она не является обязательной, допускает изменения и отступления. Все зависит от категории проекта, его особенностей, сложности предполагаемых перемен.
Как правило, в данном документе описывается направление деятельности компании, выбор местоположения предприятия, вид товаров, детальное обоснование стоимости продукции. Главным пунктом ТЭО выступает финансовая часть проекта. Здесь же указываются основные источники вложений, а также порядок, сроки погашения задолженностей.
В состав ТЭО входят следующие разделы:
- исходные показатели, информация о направлении бизнеса;
- возможности, которыми обладает конкретное предприятие в текущий момент времени;
- сырье для производства продукции, возможности дальнейшего развития организации;
- расходы, которые придется понести фирме, чтобы достигнуть поставленных целей;
- план развития;
- перечень финансовых целей организации;
- в заключительной части рассчитываются все цифровые значения, определяется эффективность внедряемого проекта, примерные сроки его окупаемости. Для этого составляются таблицы, где отражено движение всех материальных средств.
Сроки подготовки
На срок подготовки влияет несколько моментов:
- детализация описания;
- объем, который необходимо разработать;
- количество рассматриваемых процессов;
- качество подготовленности материала, актуальности регламентов, других действующих документов;
- готовность инфраструктуры.
Таким образом, чтобы подготовить технико-экономическое обоснование, придется потратить не менее 1 месяца. Максимальный срок подготовки документа доходит до года и даже выше.
Пример ТЭО проекта
Варианты технико-экономического обоснования бывают разные, в зависимости от рассматриваемых и выдвинутых к решению проблем:
Вариант №1
- Текущее состояние предприятия.
- Показатели деятельности, производственных мощностей.
- Техническая документация.
- Трудовые ресурсы, их состояние.
- Текущие расходы, связанные с производством и управлением.
- Прогнозирование сроков реализации проекта.
- Привлекательность проекта с материальной и экономической точек зрения.
Вариант №2
- Особенности проекта: цели, способы реализации.
- Описание направления бизнеса.
- Инженерные и технологические стороны проекта.
- Финансово-экономические показатели.
- Оценка результативности и прибыльности проекта, сроки погашения предоставленных займов.
- Анализ того, насколько восприимчивым окажется новый продукт к бизнес-рискам и постоянно изменяющимся экономическим условиям страны.
- Анализ возможного результата от привлечения внешних инвестиций.
Вариант №3
- Перечень всех основных пунктов технико-экономического обоснования.
- Условия, с помощью которых будет реализовываться проект (подготовка, исследования и т.д.).
- Определение каналов сбыта, расчет возможностей организации, выявление сильных и слабых сторон фирмы в данном направлении.
- Анализ деятельности конкурентов, определение собственных возможностей.
- Местоположение компании, выявление возможных трудностей, связанных с ним.
- Документация – инженерный проект, перечень действий без которых реализация проекта окажется невозможной.
- Персонал.
- Дата начала реализации проекта.
- Прогнозируемые выгоды: материальные и экономические.
Пример ТЭО кредита
Если на развитие бизнеса необходимо оформить кредит, то без составления ТЭО не обойтись. С помощью документа заемщик докажет кредитору на что будут потрачены средства, когда деньги будут возвращены. Обычно ТЭО для банка не отличается большим объемом. Тем не менее от грамотно составленного обоснования будет зависеть решение: дадут кредит заемщику или нет. Примерный ТЭО для кредитной организации выглядит следующим образом:
- Дата заключения договора.
- Средства, которыми располагает организация в данный момент.
- Валютные колебания на период заключения сделки.
- Стоимость сделки.
- Прогнозируемая прибыль от реализации проекта.
- Возможные издержки.
- Величина налога с прогнозируемой прибыли.
- Конкретная сумма денег, которая останется у заемщика после погашения всех кредитных и налоговых обязательств.
Заключение
Грамотный пример ТЭО – документ, в котором коротко и лаконично отражены все моменты выдвигаемого к реализации проекта. После ознакомления с содержащейся в нем информацией, инвестор или банк должны четко понимать идею и целесообразность нового направления. Сам процесс реализации проекта здесь описывать не нужно, требуется только привлечь внимание инвестора.
